存储芯片紧缺致成本承压 苹果被迫接受铠侠NAND闪存涨价合约

2月15日消息，据@ponyoonthebeach 昨日爆料，受存储芯片供应紧缺及价格持续上行影响，苹果公司已被迫同意日本闪存大厂铠侠提出的合约条件，不得不接受其NAND闪存采购单价的大幅上涨，这也意味着苹果将面临进一步的硬件成本压力。

爆料信息显示，铠侠已明确决定，自2026年一季度（1月至3月）起，将其NAND闪存的采购单价进行翻倍调整；更为关键的是，此次涨价并非一次性调整，此后每个季度铠侠都将根据全球存储芯片市场行情，对NAND闪存单价进行动态调整，这意味着未来苹果的NAND采购成本仍将面临持续波动的不确定性。

据悉，当前NAND闪存供应紧张与价格上行已成为全球半导体行业的共性问题，并非单一厂商能够轻易化解。市场研究公司Counterpoint的数据显示，截至2026年第一季度，NAND闪存价格环比上涨80%—90%，DRAM内存价格也同步大幅攀升，全品类涨价潮直接冲击了消费电子产业链，苹果作为全球最大的消费电子厂商之一，自然难以独善其身。

若此次爆料属实，即便苹果通过与铠侠签订合约短期保障了NAND闪存的稳定供货，也难以完全规避NAND价格持续走高带来的成本压力。值得注意的是，为增强供应链韧性、应对供应风险，苹果在iPhone 17系列的供应链布局中，已引入足足五家DRAM与NAND供应商，试图通过多元化采购分散风险，但在当前全行业存储芯片紧缺、价格普涨的市场环境下，这一举措恐怕仍难以帮助苹果完全避开涨价带来的影响。

尤其对于苹果而言，存储成本在智能手机物料清单中的占比已从历史上的10%-15%飙升至30%-40%，此次NAND闪存单价翻倍，将进一步挤压其硬件利润空间。苹果CEO蒂姆·库克此前在财报电话会议上也曾坦言，内存成本上升已开始影响盈利，管理层更明确预警，从2026财年第二季度起，存储芯片价格上行将对毛利率产生100个基点左右的下行压力。

针对此次成本承压的现状，知名分析师郭明錤给出了相关建议。他表示，在存储芯片涨价带来的成本压力下，苹果或许应该在市场动荡时期选择自行吸收部分涨价成本，以此维持自身的市场口碑与产品竞争力；同时他也指出，苹果的服务业务营收占比已提升至20.9%，其高达76.5%的毛利率能够有效对冲硬件利润波动，可为硬件成本的短期波动提供一定缓冲。

铠侠此次大幅涨价，背后是NAND市场供需平衡正收紧至历史罕见水平。铠侠预计2026年NAND位元需求将增长接近20%，主要受数据中心强劲需求推动，而供应则将在今年全年保持紧张，这种供需失衡态势至少会持续至2027年。此次苹果被迫接受涨价合约，不仅反映出当前存储芯片市场的紧张格局，也预示着全球消费电子厂商或将普遍面临成本上行的挑战，后续苹果是否会调整产品定价、进一步优化供应链布局，仍值得市场持续关注。