Omdia预测2026年手机AMOLED面板出货终结三连涨 内存涨价成核心推手

1月23日消息，市场研究机构Omdia于1月22日发布博文预测，2026年全球智能手机AMOLED面板出货量将终结连续三年的增长态势，同比微降0.86%至8.1亿片，较2025年的8.17亿片小幅回落。内存芯片的紧缺与价格暴涨成为拖累出货量的核心因素，叠加产业链双向挤压，AMOLED面板行业正面临前所未有的盈利压力。

Omdia在博文中明确指出，内存芯片价格的急剧攀升是面板出货量下滑的直接推手。自2025年9月以来，存储芯片价格进入暴涨通道，DDR5内存颗粒现货价格累计涨幅已超300%，部分高配服务器内存单条价格突破4万元，100条装总价堪比一线城市近郊房产。这一趋势传导至消费电子领域，导致智能手机物料成本提升10%至15%，中低端机型受冲击尤为显著。

面对存储成本飙升，手机厂商陷入两难境地。由于担忧零售价格上涨抑制消费需求、延缓用户换机周期，多数厂商不愿将成本压力直接转嫁给消费者，转而寻求通过压缩其他零部件采购成本维持整机利润。处于产能扩张期、议价空间相对较大的AMOLED面板，成为厂商“拆东墙补西墙”的首选目标，纷纷施压面板厂商压低采购价，以对冲存储成本的上涨。

然而，这一策略的可行性正面临严峻挑战。当前市场数据显示，内存芯片的成本涨幅已远超预期，在部分机型配置中，存储成本甚至已逼近或超过显示屏成本，仅靠压低面板价格难以覆盖存储端的成本增量。与此同时，AMOLED面板厂商的盈利空间已被大幅压缩——2025年为争夺市场份额，面板企业普遍实施激进降价策略，柔性AMOLED面板价格持续处于下行通道，导致2026年已无更多降价空间可供挖掘。

双重夹击下，AMOLED面板供应链的弹性已接近极限。头部面板企业尚且面临毛利率承压问题，中小厂商的生存状况更趋艰难，国内中尺寸AMOLED龙头和辉光电2025年全年仍处于亏损状态，前三季度归母净利润亏损达13.7亿元，综合毛利率低至-13.93%。此外，终端厂商为控制风险纷纷下调出货目标，进一步导致面板需求走弱，主流面板厂商整体稼动率较2025年第四季度旺季回落20%—30%。

行业连锁反应正持续扩散。除面板外，光学镜头、图像传感器等非核心零部件均面临成本挤压，手机厂商普遍采取“保核心、砍边缘”策略，优先保障SoC、电池等关键配置，对面板、镜头的规格升级态度转趋谨慎。CINNO Research首席分析师周华指出，中长期来看，LTPO等高端面板技术的渗透率可能放缓，标准版机型或取消相关配置，曲面屏也可能因成本问题逐步回归直屏。

展望全年，存储芯片供不应求的格局预计将持续，花旗银行预测2026年DRAM平均售价同比涨幅或达88%。在此背景下，AMOLED面板行业的压力难以快速缓解，面板厂商与终端品牌的博弈将进一步加剧，行业或将迎来新一轮洗牌，头部企业凭借规模与技术优势有望占据更有利地位，而中小厂商则需寻求差异化路径突围。